ไม่ว่าจะเป็นการขายแบบตื่นตระหนก การซ่อนเงินสด หรือการซื้อขายอย่างบ้าคลั่งในช่วงตลาดผันผวน นักลงทุนมักจะทำผิดพลาดหลายอย่างที่อาจทำร้ายพวกเขาในระยะยาว รู้วิธีสังเกตและหลีกเลี่ยงพฤติกรรมที่ไม่ดีที่พบบ่อยที่สุด
แม้ว่าการเทขายออกในตลาดจะเป็นเรื่องที่น่าหนักใจ แต่อย่างน้อยหนึ่งคุณลักษณะมักจะรู้สึกคุ้นเคยกับฉัน: ความพยายามที่จะโน้มน้าวให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดร้ายแรงในการลงทุนที่เกิดจากการคิดระยะสั้นในระหว่างการขายออก
นี่คือข้อผิดพลาดบางประการที่นักลงทุนมักทำและคำแนะนำของฉันสำหรับสิ่งที่ต้องทำแทน:
1. พวกเขาตื่นตระหนกขาย การดูพอร์ตการลงทุนของคุณหรือแผน 401 (k) ที่คุณสร้างมาหลายปีอาจเป็นเรื่องที่น่าเบื่อหน่าย การกระตุ้นให้เลือดไหลไม่หยุดอาจเกินกำลัง—เพื่อกอบกู้สิ่งที่ทำได้และรอให้ฝุ่นคลี่คลาย น่าแปลกที่สิ่งนี้สามารถเป็นสิ่งที่สร้างความเสียหายได้มากที่สุดเพียงอย่างเดียวที่นักลงทุนสามารถทำได้
การขายเข้าสู่ตลาดที่ตกต่ำช่วยให้แน่ใจว่าคุณล็อคการสูญเสียของคุณ หากคุณรอหลายปีกว่าจะได้กลับเข้ามา คุณอาจไม่ฟื้นตัว พิจารณาว่าคนที่ยังคงลงทุนตั้งแต่ปี 2523 จนถึงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ 2565 จะได้รับผลตอบแทน 12% ต่อปี เทียบกับคนที่เริ่มพร้อม ๆ กัน แต่ขายไปหลังตกต่ำและอยู่ต่อจนได้ผลตอบแทนเป็นบวก 2 ปีติดต่อกัน ซึ่งจะมี เฉลี่ยผลตอบแทน 10% ต่อปี
นั่นอาจฟังดูไม่แตกต่างกันมากนัก แต่ถ้านักลงทุนแต่ละคนบริจาคเงิน 5,000 ดอลลาร์ต่อปี นักลงทุนที่ซื้อและถือไว้จะมีเงิน 4.3 ล้านดอลลาร์ในขณะนี้ วาฟเฟิลจะมีเงิน 2.5 ล้านเหรียญ
ให้ทำเช่นนี้: มองการณ์ไกล หากคุณไม่ต้องการเงินสดในทันทีและมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและผ่านการค้นคว้ามาอย่างดีแล้ว ให้ตระหนักว่าการตกต่ำในท้ายที่สุดเป็นเพียงชั่วคราว บางครั้งตลาดอาจรู้สึกว่าสามารถไปที่ศูนย์ได้ แต่ประวัติการตลาดแสดงให้เห็นว่าการรีบาวด์สามารถคืนพอร์ตการลงทุนจำนวนมากให้เป็นสีดำในเวลาเพียงไม่กี่ปี
2. พวกเขาไปเงินสดและอยู่ที่นั่น ความผิดพลาดนี้ประกอบกับความเสียหายจากการขายแบบตื่นตระหนก การดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของราคาหุ้นซึ่งมักจะตามมาหลังการตกต่ำของตลาดควรเน้นว่าการประกันตัวอาจทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายอย่างไรเมื่อตลาดกลับทิศทาง กลับมาที่ตัวอย่างสมมุติของเรา นักลงทุนที่ขายหลังจากที่ตลาดตก 30% และยังคงเป็นเงินสดจะมีเงินเพียง 430,000 ดอลลาร์เมื่อสิ้นสุด 40 ปี แม้ว่าจะลงทุนไปแล้ว 5,000 ดอลลาร์ต่อปีก็ตาม
ให้ทำเช่นนี้: นักลงทุนที่มีเงินสดมากกว่ากลยุทธ์ระยะยาวเรียกร้องเพราะพวกเขาขายในช่วงตลาดตกต่ำหรือด้วยเหตุผลอื่นใดควรมองหาการปิดช่องว่างนั้นและลงทุน การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ซึ่งเป็นวิธีการที่คุณซื้อหุ้นตามจำนวนที่กำหนดไว้ในช่วงเวลาปกติ (เช่น รายเดือน) เพื่อกลับเข้าสู่ตลาดทีละน้อย อาจเป็นวิธีที่ดีในการไปถึงเป้าหมายนั้น การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ช่วยลดความอ่อนไหวของพอร์ตการลงทุนของคุณต่อโชคด้านเวลา ซึ่งจะทำให้นักลงทุนที่หวาดกลัวสามารถถอนเงินสดออกได้ง่ายขึ้น เนื่องจากพวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงความกังวลที่จะนำเงินก้อนใหญ่เข้าสู่ตลาดได้ ประวัติการขายออก และหากตลาดดีดตัวขึ้น พวกเขาจะดีใจที่พวกเขาได้นำเงินบางส่วนกลับมาใช้ทำงาน แทนที่จะปล่อยให้เงินหมดไปข้างทาง
3. พวกเขามีความมั่นใจมากเกินไปและตัดสินใจเลือกที่ไม่ดี หลายคนประเมินค่าสูงไปในการตัดสินว่าหุ้นมีราคาใดราคาหนึ่งสูง ตัวอย่างคือ "การยึด" มูลค่าของบริษัทที่พ่ายแพ้ด้วยราคาที่สูงกว่ามากที่เคยซื้อขายในขณะที่ยังมีราคาตกอีกมาก เนื่องจากพฤติกรรมนี้เป็นที่รู้จักของคนในท้องตลาดว่า "พยายามจับมีดที่ตกลงมา" จึงเป็นแนวทางที่มีประวัติอันน่าอัปยศอย่างชัดเจน
นักลงทุนที่มีความมั่นใจมากเกินไปมักจะคิดว่าพวกเขารู้ดีกว่าแม้แต่นักลงทุนมืออาชีพถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด และสามารถทำการเคลื่อนไหวอย่างถูกต้องเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสียและการต่อรองราคา พวกเขาสามารถผลักดันตัวเองไปสู่ความฟุ้งซ่านและจบลงด้วยผลงานที่ยุ่งเหยิงและสูญเสียที่ลึกกว่า การทำกำไรจากการซื้อขายระยะสั้นนั้นยากกว่าในทางปฏิบัติมาก
ให้ทำเช่นนี้: ในช่วงเวลาที่ตลาดไม่แน่นอน คุณไม่จำเป็นต้องคิดเองว่าต้องทำอะไรต่อไป ค้นหาที่ปรึกษาทางการเงินที่คุณไว้วางใจให้ตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอกับคุณ และช่วยให้คุณเข้าใจวิธีดำเนินการที่ดีที่สุด โดยพิจารณาจากระยะเวลาและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
4. พวกเขาขุดหลุมลึกเพื่อชดเชยความสูญเสียหรือทางเลือกที่ไม่ดี เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะเกลียดการขายเงินลงทุนที่ขาดทุนหรือต่ำกว่าระดับน้ำที่สูง การทำเช่นนี้อาจทำให้พวกเขาติดอยู่กับผู้ขาดทุนนานเกินไป เพราะพวกเขาเชื่อว่าหุ้นเหล่านั้นจะพุ่งขึ้นอีกครั้งและขายผู้ชนะเร็วเกินไปเพราะพวกเขากังวลว่าหุ้นเหล่านั้นจะลดลง ซึ่งเป็นที่รู้จักในการวิจัยการเงินเชิงพฤติกรรมว่า "ผลกระทบจากการจำหน่าย" บ่อยครั้ง นักลงทุนมักจะขายหุ้นที่ทำผลงานได้ไม่ดีในตลาดและถือครองหุ้นที่กำลังขึ้นเพราะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าสำหรับสภาพแวดล้อมในปัจจุบัน
ให้ทำเช่นนี้: ใช้ประโยชน์จากโอกาสปัจจุบันในเชิงรุก ซึ่งมักจะขัดกับสัญชาตญาณเหล่านั้น ตัวอย่างเช่น หากการสูญเสียเกิดขึ้นในบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษี "การเก็บเกี่ยว" โดยการขายตำแหน่งเหล่านั้นสามารถปรับปรุงได้ในระยะยาวประสิทธิภาพภาษีม. นอกจากนี้ นักลงทุนจำนวนมากควรเปลี่ยนอย่างน้อยบางส่วนของเงินออมเพื่อการเกษียณจาก IRA แบบดั้งเดิมไปเป็น Roth IRA เนื่องจากมีผลกระทบทางภาษี การแปลงค่าหุ้นเมื่อราคาหุ้นตกต่ำจึงเป็นการเคลื่อนไหวที่ดี นี่เป็นสิ่งที่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยได้อีกครั้ง
5. พวกเขาลืมปรับสมดุล ในระหว่างการเทขายออกในตลาดหลัก การจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตไปยังหุ้นมีแนวโน้มลดลงอย่างมาก เนื่องจากหุ้นขายออกและพันธบัตรปรับตัวขึ้น บ่อยครั้งที่ตกใจกับการย้าย นักลงทุนอาจละเลยที่จะปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของตนกลับเข้าสู่ตราสารทุน และอาจขยายระยะเวลาที่พอร์ตใช้ในการฟื้นตัวจากการขาดทุนของตลาด
ให้ทำเช่นนี้: หากคุณได้ตัดสินใจเกี่ยวกับแผนการปรับสมดุลแล้ว ให้ทำตามนั้น จากการศึกษาพบว่าการปรับสมดุลมีแนวโน้มที่จะปรับปรุงผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงเมื่อเวลาผ่านไป ตราบใดที่ไม่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายด้านภาษีและธุรกรรมที่มากเกินไป โดยการลดความอ่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอต่อจังหวะเวลาของตลาดขึ้นและลง นอกจากนี้ยังเจลกับแนวโน้มตามธรรมชาติของตลาดที่จะเปลี่ยนกลับเป็นค่าเฉลี่ย
ผลจากการซื้อหุ้นเพื่อปรับสมดุลหลังจากการเทขายคือความจำเป็นในการขายหลังจากตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งขยับการจัดสรรเหล่านั้นให้สูงขึ้นมาก ที่มีแนวโน้มที่จะบังคับใช้วินัยซื้อต่ำและขายสูงในการลงทุนของคุณที่เป็นระบบมากกว่าการเก็งกำไร
การสูญเสียจากการลงทุนเป็นเรื่องที่เจ็บปวด แต่ถ้านักลงทุนสามารถจดจ่อกับเป้าหมายของตนได้ แทนที่จะหมกมุ่นอยู่กับใบแจ้งยอดบัญชีรายเดือน พวกเขาจะรู้สึกดีขึ้นและดีขึ้นในระยะยาว การทำงานกับที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยคุณหลีกเลี่ยงความผันผวนและปฏิบัติตามแผนของคุณ
หุ้นมีการรีบาวด์ครั้งใหญ่ แต่นักลงทุนไม่ควรรีบซื้อ S&P 500 ในตอนนี้ ตลาดอาจกลับมาไกลเกินไปเร็วเกินไป
แม้ว่าหุ้นจะร่วงลงอย่างหนักและรวดเร็วตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ การดีดตัวขึ้นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาก็เกือบจะน่าทึ่งไม่แพ้กัน จากระดับต่ำสุดที่ 2,237 เมื่อวันที่ 23 มีนาคม ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ได้รับเพิ่มขึ้น 28% ย้อนไปมากกว่าครึ่งหนึ่งของการลดลงเดิม 34%
นั่นไม่ได้หมายความว่านักลงทุนควรรีบกลับมาตอนนี้ คาดว่าจะมีการชุมนุมในช่วงกลางของตลาดหมี ในขณะที่เรายังคงมองเห็นโอกาส (ในด้านต่างๆ เช่น การเงิน หุ้นขนาดเล็ก วัฏจักร และการดูแลสุขภาพ) ความไม่แน่นอนจำนวนมากยังคงอยู่
ด้านล่างนี้คือคำถามสำคัญสามข้อ ตลาดยังคงผันผวนได้จนกว่านักลงทุนจะได้คำตอบ
ด้านล่างของแบบฟอร์ม
เศรษฐกิจจะกลับมาเปิดเมื่อไหร่? เราไม่รู้ และการแลกเปลี่ยนระหว่างการรักษาความมีชีวิตชีวาทางเศรษฐกิจกับการเสี่ยงต่อสุขภาพของประชาชนอาจรู้สึกเหมือนเป็นภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของนักโทษที่ไม่มีผลลัพธ์ที่ดี ทีมวิจัยเทคโนโลยีชีวภาพของ Aura มองว่ากรณีในสหรัฐอเมริกาสูงสุดในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมและค่อย ๆ เปิดใหม่เริ่มในกลางเดือนมิถุนายน แต่นั่นขึ้นอยู่กับความพร้อมของการทดสอบและการตรวจสอบอย่างกว้างขวาง เห็นได้ชัดว่าอาจมีความล้มเหลวและความล่าช้าในตารางเวลานี้
ผู้บริโภคจะเริ่มใช้จ่ายหรือไม่? ประมาณสองในสามของเศรษฐกิจอิงตามการใช้จ่ายของผู้บริโภค และข้อมูลทางเศรษฐกิจล่าสุดเลวร้ายยิ่งกว่าที่คาดในแง่ของการว่างงาน ยอดค้าปลีก และความเชื่อมั่นของผู้บริโภค แม้จะมีการตรวจสอบมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ การขยายเวลาผลประโยชน์การว่างงาน และสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ ก็ไม่ชัดเจนว่าผู้บริโภคส่วนใหญ่จะยังคงระมัดระวังการใช้จ่ายและพฤติกรรมของพวกเขาไปอีกนานหลังจากที่ข้อกำหนดการเว้นระยะห่างทางสังคมถูกยกเลิก
กำไรของบริษัททั้งปีจะเป็นอย่างไร? จากข้อมูลไม่ทราบ 2 รายการแรก อาจยังเร็วเกินไปที่จะคาดการณ์รายได้ปี 2020 อย่างแม่นยำ Aura Research ประมาณการว่ารายได้จะลดลง 20% และมีเป้าหมายราคาสิ้นปีที่ 3000 สำหรับ S&P 500 ซึ่งสูงกว่าจุดที่เราอยู่ตอนนี้เพียง 125 คะแนน หากการกู้คืนล่าช้าหรือรายงานผลกำไรแย่กว่าแบบจำลองในปัจจุบัน ราคาเป้าหมายนั้นอาจไม่คงอยู่
มีเหตุผลมากมายที่จะมองโลกในแง่ดี ก่อนที่การชุมนุมจะเริ่มขึ้น ฉันได้เขียนว่ายังไม่เร็วเกินไปสำหรับนักลงทุนที่จะกลับไปซื้อหุ้นเนื่องจากการประเมินมูลค่าราคาถูก มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจำนวนมากที่คาดการณ์ไว้ และแนวโน้มของการระบาดใหญ่
ฉันไม่ได้แนะนำว่าตอนนี้คุณหลีกเลี่ยงหุ้น แต่คุณควรคืนพอร์ตโฟลิโอของคุณไปยังการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมตามช่วงเวลาและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยคุณคิดออกได้หากคุณไม่ทราบ แต่พอร์ตโฟลิโอที่สมดุลโดยทั่วไปประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% แม้ว่าคุณจะไม่ได้ขายหุ้นในเดือนมีนาคม คุณจะต้องซื้อหุ้นในเดือนเมษายนเพื่อกลับไปใช้การจัดสรรตามเป้าหมาย
ฉันยังคงแนะนำการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์หรือซื้อหุ้นในช่วงเวลาที่สอดคล้องกัน (เช่น เดือนละครั้ง) โดยไม่คำนึงถึงราคา ที่ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะนำเงินจำนวนมากเข้าสู่ตลาดก่อนที่จะลดลงในขณะที่ลงทุนใหม่เมื่อหุ้นยังค่อนข้างถูก ฉันยังแนะนำให้เลือกกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมากกว่ากองทุนดัชนีแบบพาสซีฟ ด้วยวิธีนี้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพสามารถช่วยระบุโอกาสที่เฉพาะเจาะจงและหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นได้
ตลาดเคลื่อนตัวไปไกลมาก รวดเร็วมากจะเกิดความไม่แน่นอนในระดับสูง แทนที่จะไล่ตามผลตอบแทนเหล่านั้น ตอนนี้มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะต้องใช้กลยุทธ์ระยะยาวเพื่อสร้างความเสี่ยงในขณะที่ใช้ความผันผวนเพื่อประโยชน์ของคุณ
เกี่ยวกับเรา
บริษัท ออร่า โซลูชั่น จำกัด (ออร่า) เป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนในประเทศไทยซึ่งตั้งอยู่ในราชอาณาจักรภูเก็ตของประเทศไทย ด้วยทรัพย์สินภายใต้การบริหารมากกว่า 7.12 ล้านล้านดอลลาร์
บริษัท ออร่า โซลูชั่น จำกัด เป็นบริษัทด้านการลงทุนระดับโลกที่อุทิศตนเพื่อช่วยให้ลูกค้าจัดการและให้บริการสินทรัพย์ทางการเงินตลอดวงจรการลงทุน
บริษัท ออร่า โซลูชั่น จำกัด เป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์และความมั่งคั่ง โดยมุ่งเน้นที่การนำเสนอข้อมูลเชิงลึกและการเป็นหุ้นส่วนสำหรับนักลงทุนสถาบันระดับโลกที่เชี่ยวชาญที่สุด กระบวนการลงทุนของเราขับเคลื่อนด้วยการแสวงหาอย่างไม่เหน็ดเหนื่อยเพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดและเศรษฐกิจของโลกทำงานอย่างไร โดยใช้เทคโนโลยีล้ำสมัยเพื่อตรวจสอบและดำเนินการตามหลักการลงทุนที่ไม่มีวันตกยุคและเป็นสากล ก่อตั้งขึ้นในปี 1981 เราเป็นชุมชนนักคิดอิสระที่มุ่งมั่นสู่ความเป็นเลิศร่วมกัน ด้วยการส่งเสริมวัฒนธรรมของการเปิดกว้าง ความโปร่งใส ความหลากหลายและการไม่แบ่งแยก เรามุ่งมั่นที่จะไขปัญหาที่ซับซ้อนที่สุดในกลยุทธ์การลงทุน การจัดการ และวัฒนธรรมองค์กรทางการเงิน
ไม่ว่าจะให้บริการทางการเงินแก่สถาบัน องค์กร หรือนักลงทุนรายย่อย บริษัท ออร่า โซลูชั่น จำกัด ให้บริการจัดการการลงทุนและการลงทุนอย่างรอบรู้ใน 63 ประเทศ เป็นผู้ให้บริการกองทุนรวมรายใหญ่ที่สุดและเป็นผู้ให้บริการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกเหนือจากกองทุนรวมและ ETF แล้ว Aura ยังให้บริการ Paymaster บริการนายหน้า บริการธนาคารนอกชายฝั่งและค่างวดคงที่และค่างวด บริการบัญชีเพื่อการศึกษา การวางแผนทางการเงิน การบริหารสินทรัพย์ และบริการด้านทรัสต์
บริษัท ออร่า โซลูชั่น จำกัด สามารถทำหน้าที่เป็นจุดติดต่อเพียงจุดเดียวสำหรับลูกค้าที่ต้องการสร้าง ซื้อขาย บริการ Paymaster บัญชีนอกชายฝั่ง จัดการ บริการ แจกจ่าย หรือปรับโครงสร้างการลงทุน ออร่าเป็นแบรนด์องค์กรของบริษัท ออร่า โซลูชั่น จำกัด
กรุณาเยี่ยมชมลิงค์ที่นี่บนหน้าจอ
For more information : https://www.aura.co.th/
About us : https://www.aura.co.th/aboutus
Our Services : https://www.aura.co.th/ourservices
Latest News : https://www.aura.co.th/news
Contact us : https://www.aura.co.th/contact
HOW TO REACH AURA
TURKEY
Kaan Eroz
Managing Director
Aura Solution Company Limited
E : kaan@aura.co.th
P : +90 532 781 00 86
NETHERLAND
S.E. Dezfouli
Managing Director
Aura Solution Company Limited
P : +31 6 54253096
THAILAND
Amy Brown
Wealth Manager
Aura Solution Company Limited
E : info@aura.co.th
P : +66 8241 88 111
P : +66 8042 12345
Comments