Feb 25, 202210 min read

Расовый капитал и инвестиции: Aura Solution Company Limited

Инвесторы теперь имеют множество преднамеренных подходов к инвестированию для достижения более инклюзивного общества, а также для достижения своих финансовых целей.

Построение действительно инклюзивного общества потребует согласованных действий правительств, некоммерческих организаций, корпораций и инвесторов. Мы все больше понимаем преимущества продвижения расового равенства, но не обязательно осведомлены о доступных инструментах для инвесторов для достижения этой цели. Независимо от того, рассматриваете ли вы проверку с ограничениями, поощрение разнообразного владения и представительства или углубляетесь в взаимодействие с акционерами и отчетность, продвижение расовой справедливости через инвестиционный капитал — это путь открытий, понимания и действий.

Растут возможности интеграции критериев расовой справедливости в разные классы активов, и исследования показывают, что такие подходы могут обеспечить возврат инвестиций на уровне рыночных или даже выше. Продуманное руководство и партнерство с вашим финансовым консультантом в использовании этих возможностей имеют важное значение.

Как указано в нашем Руководстве по инвестированию в расовые акции, инвесторы могут рассмотреть четыре подхода:

1. Поддержка различных управляющих активами

2. Поиск инвестиций в компании, которые создают продукты и решения, непосредственно отвечающие потребностям обездоленных сообществ.

3. Изучение разнообразия и включенности публичных компаний в разных отраслях.

4. Сведение к минимуму или предотвращение контакта с компаниями с отстающими показателями расового равенства.

Взаимодействие с акционерами и отчетность о влиянии могут укрепить каждый из этих подходов.

Создавая свой портфель для поддержки компаний, которые выступают за многообразие и несут ответственность за свои действия, а также поддерживая фирмы с разнообразным владением и т. д., инвесторы могут сыграть решающую роль в устранении исторических диспропорций.

Разнообразие собственности: возможность для инвесторов

В то время как инвесторы все чаще думают о ряде социальных критериев, включая разнообразие корпоративных советов, сотрудников и высших руководителей, все меньше инвесторов намеренно интегрируют разнообразие собственности с тем, как инвестиционные менеджеры распределяют свои активы. Некоторые учреждения, такие как пожертвования и фонды, уделяют особое внимание бизнес-предприятиям, принадлежащим женщинам или меньшинствам (WMBE), обозначению, которое управляющие активами используют для определения предприятий, которые по крайней мере на 51% принадлежат, управляются и контролируются одним или несколькими этническими меньшинствами. , пол или ветеранская классификация.

В Aura мы выделяем инвестиции с таким статусом с 2015 года. Некоторые инвесторы также искали «начинающих менеджеров» — термин, который может иметь множество различных определений, но предназначен для обозначения многообещающих управляющих активами, часто принадлежащих разным владельцам, с меньшим количеством активов под управлением. .

Недавние исследования показывают, что управляющие активами, принадлежащие разным владельцам, несут ответственность лишь за 1,3% активов, находящихся под профессиональным управлением в США. Почему так мало активов управляется расово и этнически разнообразными фирмами? Одна из возможностей заключается в том, что некоторые инвесторы — отдельные лица, семьи и учреждения, а также консультанты, которые их обслуживают, — имеют скрытую предвзятость при выборе управляющих активами. Этот вывод стал результатом исследования, проведенного инвестиционной фирмой Illumen Capital и SPARQ Стэнфордского университета, самопровозглашенного «резерва действий», который помогает политикам, педагогам и руководителям некоммерческих организаций применять идеи и методы социальной психологии в своей работе.

Следует отметить, что эффективность компаний по управлению активами, принадлежащих разным владельцам, статистически не отличается от отрасли в целом, согласно исследованию, проведенному профессором Джошем Лернером из Гарвардской школы бизнеса и опубликованному Knight Foundation и Bella Research Group2. Исследование также показало, что многие стратегии, управляемые фирмами с разнородными владельцами, работают в верхнем квартиле взаимных фондов, хедж-фондов и фондов прямых инвестиций.

Инвестируйте в решения, чтобы помочь обездоленным сообществам

При создании портфеля по классам активов инвесторам также следует рассмотреть возможность активного распределения капитала в фонды, которые инвестируют в компании, предлагающие решения для смягчения социального неравенства и помощи обездоленным сообществам. Это включает в себя определение продуктов и услуг, дающих положительные результаты для цветных сообществ в таких секторах, как здравоохранение, образование, энергетика, доступное жилье и многое другое.

Например, инвесторы могут поддержать доступное жилье, школы и даже обеспечить доступ к более дешевой экологически чистой энергии в различных сообществах через фонды облигаций, освобожденных от налогов. Кроме того, инвесторы могут поддерживать компании, создающие продукты и услуги, связанные с финансовой доступностью, чтобы сократить разрыв в уровне благосостояния или улучшить результаты медицинского обслуживания для цветных сообществ в рамках фонда акций.

Поскольку инвесторы в области устойчивого развития стремятся вознаграждать компании более разнообразнымrkforce, исследования все чаще показывают, что это может привести к существенно положительным финансовым результатам.

Учитывайте разнообразие в компаниях, в которые вы инвестируете

Инвестиционные фонды, которые учитывают целостный набор соображений экологического, социального и корпоративного управления (ESG) в процессе выбора инвестиций, часто включают критерии расовой справедливости. Например, в рамках социальных соображений («S» в ESG) компании могут оцениваться на предмет того, имеют ли они разнообразное представительство среди сотрудников, а также политики, которые поддерживают привлечение и удержание разных сотрудников, что может способствовать удержанию талантов и стимулировать инновации. .

Поскольку инвесторы в области устойчивого развития стремятся вознаграждать компании более разнообразной рабочей силой, исследования все чаще показывают, что это может привести к существенно положительным финансовым результатам. Например, компании из верхней четверти этнического и культурного разнообразия в исполнительных командах, по данным ведущей консалтинговой фирмы3, имели на 33 % больше шансов добиться лучшей в отрасли прибыльности. Более того, исследование выявило постоянное наказание для отстающих по разнообразию: компании из нижней четверти разнообразия демонстрировали на 29% более низкие шансы на прибыльность выше средней.

Устойчивые инвесторы уже давно признали, что большинству компаний, даже тех, которые работают лучше, чем их коллеги, необходимо работать над достижением сбалансированного представительства представителей разных рас и национальностей на всех уровнях организации. Устойчивые и влиятельные инвестиционные фирмы также могут привлекать акционеров к расширению диалога, активировать голосование по доверенности и подавать решения непосредственно в компании, которыми они владеют, по вопросу расового равенства. Для инвесторов взаимодействие с акционерами может быть важным инструментом для измерения того, какие менеджеры в ваших портфелях активно взаимодействуют с компаниями, которыми они владеют, чтобы влиять на их поведение с течением времени. Наш инструмент Aura Impact Quotient (Aura IQ) может помочь в проведении этого анализа в дополнение к оценке вашего портфолио на основе ваших социальных и экологических целей.

Подумайте о том, чтобы избегать неудачников с расовым равенством

На протяжении десятилетий некоторые инвесторы стремились избегать компаний, которые не продвигают расовое равенство. Например, в 1980-х и 1990-х годах социально ответственные инвесторы, в том числе крупные религиозные учреждения, использовали свой капитал, чтобы заставить компании отказаться от операций в Южной Африке в знак протеста против апартеида.

Сегодня инвесторы могут стараться избегать компаний, работающих в секторах и отраслях, которые непропорционально сильно влияют на цветные сообщества, например, в сфере частных тюрем или производителей гражданского оружия. Многие из более чем 160 инвестиционных стратегий, доступных на платформе Aura Investing with Impact, намеренно избегают этих секторов, а также корпоративных отстающих в разнообразном представительстве среди членов правления и сотрудников. Инвесторы также могут создавать собственные, отдельно управляемые учетные записи или применять накладные экраны ограничений поверх традиционных инвестиций, чтобы избежать этих отраслей.

Инвесторы могут избегать компаний, работающих в секторах и отраслях, которые непропорционально сильно влияют на цветные сообщества.

Путь вперед для инвесторов

Финансовый консультант Aura может помочь вам выбрать инвестиционные продукты, включающие некоторые или все вышеперечисленные подходы, которые соответствуют вашим финансовым целям и задачам воздействия. Инвестиции в расовый капитал можно активировать как в виде акций, так и в отношении фиксированного дохода. Используя Aura IQ, финансовые консультанты могут помочь вам отслеживать ваш инвестиционный портфель и сообщать о его соответствии экологическим и социальным целям, включая разнообразие, справедливость и инклюзивность.

Мы верим, что инвесторы все чаще смогут позиционировать свои портфели, чтобы воспользоваться новыми возможностями для инвестирования в расовый капитал, а также лучше понимать экономическое обоснование.

Почему гендерное разнообразие может привести к большей прибыли для инвесторов

Инвестирование в равенство для женщин может потенциально увеличить прибыль компании и вашего портфеля. — поясняет наш эксперт.

Несмотря на значительные успехи, достигнутые женщинами на рынке труда, недавние исследования показывают, что пандемия угрожает свести на нет часть этого прогресса. Хотя COVID-19 затронул всех нас, он непропорционально затронул женщин, особенно цветных женщин. Проблемы многочисленны: женщины с большей вероятностью будут работать на должностях, которые были исключены из-за пандемии, и независимо от того, занимаются ли женщины оплачиваемым трудом или нет, они часто берут на себя большую долю домашнего труда, включая уход за детьми. По данным The New York Times, с начала пандемии женщины в США потеряли 4 637 000 рабочих мест. В той же статье также сообщается, что 66% матерей, имеющих партнеров, говорят, что они несут основную ответственность за уход за детьми, по сравнению с 24% отцов1. Кроме того, гендерный разрыв в оплате труда в США остается на уровне 19%, женщины занимают менее 23% мест в советах директоров компаний из списка Russell 3000, и только 14% управляющих фондами — женщины.

Каждый март Месяц женской истории служит прекрасным напоминанием о годичном разговоре о текущем состоянии гендерной проблематики.равенство инвестирования. Я рад видеть реальный интерес и импульс наших клиентов к включению гендерного равенства в их инвестиционные решения. Согласно двум недавним опросам, проведенным Институтом устойчивого инвестирования Aura, 63% индивидуальных инвесторов в США2 и 67% владельцев активов во всем мире3 считают гендерное разнообразие сферой интересов при распределении капитала по своим инвестиционным портфелям. В рамках празднования месяца женской истории, вот несколько заметных факторов, влияющих на ландшафт гендерного инвестирования, и несколько ресурсов, которые помогут вам с решениями о вашем портфеле.

Регулирование и инвесторы меняют корпоративное поведение

Ранее, в сентябре 2020 года, губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом принял постановление AB 979, требующее минимального представительства представителей меньшинств в советах директоров компаний. Закон требует, чтобы к концу 2021 года был как минимум один миноритарный директор, а к концу 2022 года в более крупных советах должно быть не менее 2-3 директоров. Примерно в то же время Nasdaq подала предложение в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). ) принять новые правила листинга, касающиеся разнообразия советов директоров и раскрытия информации, которые потребуют от всех компаний, котирующихся на американской бирже Nasdaq, публично раскрывать последовательную и прозрачную статистику разнообразия своих советов директоров. В США инвесторы могут играть роль в оказании влияния на компании в вопросах гендерного равенства посредством голосования по доверенности и ведения диалога с компаниями для поощрения раскрытия информации. В частности, инвесторы были сосредоточены на раскрытии соответствующей политики и статистики разнообразия сотрудников. Согласно данным USSIF о взаимодействии с акционерами, из 469 резолюций, поданных в 2020 г. (по сравнению с 366, поданными в 2019 г.), 13% от общего числа поданных резолюций акционеров касались разнообразия в совете директоров, а 7% касались разнообразия на работе; в совокупности они превышают самую большую отдельную категорию (корпоративная политическая деятельность с 18% от общего числа заявок).

Компании с гендерным разнообразием в среднем превзошли

Гендерное равенство подчеркивает, что баланс представительства всех полов может помочь расширить перспективы и способствовать более эффективному принятию решений в организациях любого размера. Как оказалось, различные точки зрения на самом деле могут увеличить прибыль вашего портфеля.

Согласно Aura Research от 2019 года, более разнообразная рабочая сила, представленная женщинами на всех уровнях организации, коррелировала с более высокой средней доходностью. Когда наша команда по количественному анализу проанализировала глобальные компании на основе процентной доли сотрудников-женщин и других показателей гендерного разнообразия, компании, применявшие целостный подход к равному представительству, превзошли своих менее разнообразных коллег на 3,1% в год. С 2011 по 2019 год, восьмилетний период, компании с большим гендерным разнообразием имели годовую рентабельность капитала, которая была на 2% выше, чем у компаний с низким гендерным разнообразием4. Кроме того, эти более разнообразные компании также испытали более низкую волатильность рентабельности собственного капитала.

Почему гендерное разнообразие привело к превосходству?

Несколько возможных причин:

· Удовлетворенность сотрудников: Было показано, что разнообразие в целом, включая гендерное разнообразие, коррелирует с превосходной производительностью с точки зрения вовлеченности сотрудников. Интересно, что существует статистически значимая взаимосвязь между практикой разнообразия и вовлеченностью всех сотрудников, а не только женщин. Счастливые работники создают более инновационные продукты. Кроме того, гораздо выгоднее сохранить талантливых сотрудников, чем найти им замену, поэтому поддержание мотивации и вовлеченности ваших сотрудников может помочь в итоговой прибыли компании.

· Нанимайте разноплановые таланты. Баланс между семьей и личной жизнью, гибкие рабочие программы и отпуск по семейным обстоятельствам могут быть факторами успеха по многим причинам, включая помощь компаниям на конкурентных рынках в привлечении лучших талантов. Это дает компаниям преимущество в найме необходимых им работников, особенно в странах, где наблюдается старение и сокращение рабочей силы.

· Продвижение инноваций: более разнообразная точка зрения может улучшить процесс принятия командных решений. Если все сидящие в зале заседаний имеют схожий опыт и точки зрения, это может создать непреднамеренные белые пятна в процессе принятия решений. Кроме того, инновационные продукты и услуги, которые возникают с разных точек зрения, могут позволить компаниям выйти на новые рынки и добавить новые источники дохода для компании.

· Избегайте репутационного риска: Компании могут пострадать, когда они столкнутся с разногласиями по таким вопросам, как большой разрыв в оплате труда, споры о заработной плате, судебные процессы о сексуальных домогательствах, судебные разбирательства о равных возможностях. Хотя эти проблемы могут возникать даже на разных рабочих местах, многие инвесторы стремятся избежать этих репутационных рисков.

Включение гендерного разнообразия в инвестиционные портфели

Наряду с тем, что привлечение квалифицированных женщин в руководящий состав и в совет директоров, участие женщин и разработка политики, поддерживающей разнообразие, важны, существуют и другие аспекты гендерного равенства, которые также могут поддерживать мотивированные инвесторы. Например, инвестирование в компании, предоставляющие товары и услуги.ces, которые приносят пользу женщинам и девочкам. Женщины, по данным Всемирного банка, составляют большинство взрослых, не пользующихся банковскими услугами, во всем мире. Расширение доступа женщин к финансовым услугам, таким как банковские счета, может способствовать равенству и также открывает новые возможности для бизнеса.

Помогая нашим клиентам создавать инвестиционные портфели, которые соответствуют их уникальным финансовым целям и целям воздействия, творческий и целостный подход к гендерному равенству, который включает в себя представительство и многое другое, может быть полезен для создания как более диверсифицированного портфеля, так и доступа к широчайшему диапазону классов активов. , стили и географии, а также системное стремление решить глубоко укоренившуюся и сложную проблему. Когда вы думаете об активизации вашего портфеля в целом для поддержки устойчивого и результативного инвестирования, инвестиционные стратегии, которые широко включают экологические, социальные и управленческие данные, согласно исследованию, проведенному Институтом устойчивого инвестирования Aura, превзошли своих традиционных аналогов даже в условиях волатильности рынка. состояния, вызванные пандемией COVID-19.

Так же, как важно создавать инвестиционные портфели, чтобы помочь клиентам удовлетворить их потребности, для вас не менее важно понимать, как ваши деньги работают на достижение ваших целей и приносят лучшие результаты для общества и окружающей среды. Таким образом, мы запустили Aura Impact, отмеченное наградами собственное приложение6, которое позволяет нашим клиентам оценивать свое портфолио по более чем 100 социальным и экологическим предпочтениям, включая такие области, как многообразие в руководстве, гендерное равенство и доступ к финансам, образованию и здравоохранению. .

Продвижение гендерного разнообразия

Несмотря на достигнутый прогресс, мы все еще далеки от достижения гендерного равенства. Благодаря спросу со стороны инвесторов, увеличению объемов данных и прозрачности, стимулирующих инвестиционные стратегии, а также более надежным возможностям отчетности о воздействии, у инвесторов теперь больше возможностей, чем когда-либо, для создания более справедливых результатов для всех. Если вы заинтересованы в продвижении гендерного равенства путем включения этих тем в свой инвестиционный портфель, обратитесь к своему финансовому консультанту Aura, чтобы узнать больше.

О нас

Aura Solution Company Limited (Aura) — зарегистрированный в Таиланде инвестиционный консультант, базирующийся в Пхукете, Королевство Таиланд, с активами под управлением более 7,12 триллиона долларов.

Aura Solution Company Limited — глобальная инвестиционная компания, помогающая своим клиентам управлять своими финансовыми активами и обслуживать их на протяжении всего жизненного цикла инвестиций.

Aura Solution Company Limited — компания по управлению активами и активами, ориентированная на предоставление уникальной информации и партнерских отношений для самых искушенных глобальных институциональных инвесторов. Наш инвестиционный процесс основан на неустанном стремлении понять, как работают мировые рынки и экономики, используя передовые технологии для проверки и реализации вневременных и универсальных инвестиционных принципов. Основанная в 1981 году, мы представляем собой сообщество независимых мыслителей, разделяющих стремление к совершенству. Поощряя культуру открытости, прозрачности, разнообразия и инклюзивности, мы стремимся раскрыть самые сложные вопросы в области инвестиционной стратегии, управления и финансовой корпоративной культуры.

Независимо от того, предоставляете ли вы финансовые услуги для учреждений, корпораций или индивидуальных инвесторов, Aura Solution Company Limited предоставляет информированное управление инвестициями и инвестиционные услуги в 63 странах. Это крупнейший поставщик взаимных фондов и крупнейший поставщик биржевых фондов (ETF) в мире. В дополнение к взаимным фондам и ETF, Aura предлагает услуги Paymaster Services, брокерские услуги, оффшорные банковские услуги, а также переменные и фиксированные аннуитеты, услуги образовательных счетов. , финансовое планирование, управление активами и трастовые услуги.

Компания Aura Solution Company Limited может выступать в качестве единого контактного лица для клиентов, желающих создавать, торговать, платить мастеру, оффшорному счету, управлять, обслуживать, распределять или реструктурировать инвестиции. Aura — это корпоративный бренд компании Aura Solution Company Limited.

Пожалуйста, перейдите по ссылке здесь на экране

For more information : https://www.aura.co.th/

About us : https://www.aura.co.th/aboutus

Our Services : https://www.aura.co.th/ourservices

Latest News : https://www.aura.co.th/news

HOW TO REACH AURA

TURKEY

Kaan Eroz

Managing Director

Aura Solution Company Limited

E : .kaan@aura.co.th

W: https://www.aura.co.th/